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去中心化借贷是否可行?

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货币的“本质”并不在于其可发现的任何外在形式,如一种商品、纸币或其他任何东西,而在于稳定地转移支撑经济交易的债务。——熊彼特《货币论》
最近的行情比较惨淡,看到圈里很多人纷纷转行。
这是坏事,也是好事,看对谁而言。
前两天和创链工场徐总交流的时候,他就说到:“经济‎大环‎境不好,其‎实既是坏事也是‎好事。
是‎好事还‎是坏事‎,要看从‎哪‎个角度看‎,要看‎对‎谁是好事对谁是坏事。
从表‎面看是‎坏‎事,但其实‎是好‎事。需求‎下‎降‎的‎时代‎,留‎下的就是刚性的需‎求,信贷下‎降的‎时代,留下来的就是好‎公司。
对房‎地产商‎和富二代‎是坏事,对‎不借‎钱踏踏‎实实做事业‎的人是‎好事,对没什么‎真本事需要靠跳槽涨薪的‎人‎是坏事‎,对‎有核‎心创‎造力自‎己兢‎兢‎业业‎做生意的‎人是‎好‎事。
好融‎资的时候‎你觉得‎自己什‎么都‎能干,你觉得‎自己能‎力‎特别强,你什么都‎想干‎,其实不是你‎能力‎强‎,你的‎能力是有边‎界的,现在让你明白老‎老实实‎干自己擅长‎的事,往深里‎做,才是正‎路,区块链行业任重道远。”
是的,虽然行情是冷了一些,但是我们都对接下来区块链的发展充满了信心,有两个原因:一是联系我们的传统企业多了;二是,整顿其实是帮助区块链行业去伪存真,让骗子无处遁形,对行业有正向推动。
虽然行业内大多数人只关注币价上涨,但是,有那么一批人,依然怀揣
着对区块链精神的追求。
今天来说说区块链里的一股清流——MakerDAO。
1 MakerDAO:去中心化的央行?
你可能听过MakerDAO,但是,因为其复杂性,很多人并不了解它。
根据Maker官网的定义:
MakerDAO是以太坊上的智能合约系统,提供第一个去中心化稳定币Dai(以太美元)和衍生金融产品。
Dai由链上资产足额抵押担保发行,和美元保持1:1锚定。
1 Dai=1美元。
或者说,Dai相当于以太坊系统里的稳定币,和USDT类似,只是,USDT锚定的抵押物是中心化的美元,虽然官方一直宣称每个增发的USDT都对应存一美元到银行里,但是事实上有没有真的存进去,至今是个迷。
Dai不一样,Dai锚定的抵押物是ETH。
这里简单说一下Dai的增发或者说生成机制。
Maker是以太坊上的智能合约体系,提供了第一个去中心化的基础稳定货币Dai(可简单理解成以太坊上的美元)和衍生金融体系。Dai是通过数字资产足额抵押担保发行,1 Dai=1美元。自2017年上线以来,Dai始终和美元保持锚定。
所以,MakerDAO也经常被业内称为去中心化的央行。
基本的信息我介绍到这里,更多的可以去网上详细了解。
我们来说说这个Dai到底有什么用,现在MakerDAO究竟在做什么事情。
2去中心化的借贷体系
Dai除了可以作为交易所的基础货币避险资产之外,Dai可以用作抵押贷款,有人通过Dai款买了车,开了咖啡店。
这个有点意思,以前大家都是抵押房子、车子去做贷款,而现在,你只要有ETH,同样也可以贷款出来。
这个对于增加手中ETH的流动性很有帮助,很多忠实的信仰者手里拿着大把的ETH,但是却没办法使用起来,Dai的机制可以帮助他们既能保留手中低成本的ETH筹码,又能真正使用ETH去换美元等法币流通起来。
很多人会说,现在也有一些中心化的平台提供类似的币贷服务,Maker做的和他们一样吗?
业务形式上来说,差别不大,无非是抵押数字货币,贷出可以使用的稳定币或者法币,解决用户的资金流问题。
但是,本质上,有区别。
中心化的借贷平台有很大的跑路风险,而且,利息和贷款比例都是平台说的算,规则什么的不够透明(可以参照P2P暴雷)。
但是,去中心化的借贷体系,借贷的规则透明,借贷的数据全网可查,而且,智能合约能够帮助用户获得无差别的贷款。
什么是无差别贷款?
比如,中心化的平台会根据你的收入、资产等情况评估和决定抵押物的抵押率,同样是1个ETH,可能收入高的人能贷出80%,而其他人可能只贷出抵押物的50%。
但是,去中心化的智能合约是机器,他无法判断从这个地址转入的ETH和从别的地址转入的ETH有什么区别。
你或许没有觉得身边没有什么人在使用MakerDAO做贷款,其实,只是你身边的人没有使用。
据DeFi Pulse最新数据显示,DeFi应用锁定的ETH数量创下了历史新高,达270万个,价值近4.05亿美元。在两年前,这个数字只有数百万美元。
目前锁定价值最高的三个应用分别是:稳定币DAI生成平台MakerDAO,资产合成平台Synthetix,借贷应用Compound。
另外的消息指出,由Maker基金会管理的MakerDAO贷款系统于11月6日达到债务上限,他们已经发行了价值约1亿美元的稳定币DAI并锁定了价值超过3.39亿美元的以太坊代币作为抵押。
这些数据可见,MakerDAO的业务量还是不错的,我知道的很多中心化的借贷平台都没有这些规模。
3 DeFi VS CeFi
MakerDAO还有很多相关的产品,但是,我这里更关注它去中心的应用,也就是DeFi的重要应用。
DeFi DeFi的全称是Decentralized Finance,也就是去中心化金融。
长久以来,DeFi和CeFi之间的竞争一直存在。
CeFi指Binance、BitMex、Coinbase之类的中心化交易平台以及BlockFi、crypto.com等借贷平台。
DeFi包括MakerDAO,Uniswap,Set Protocol,Compound,Synthetix等。它们提供与CeFi类似的服务,但是它们通过以太坊以无需许可的可编程协议构建的。
CeFi和DeFi都是加密金融系统的一部分,也都使用加密货币作为货币层。但对于用户来说,CeFi是封闭的,用户需要征得他们的许可才能使用;DeFi是开放状态和开源的,无需征得许可即可使用。
自从加密货币诞生之初,CeFi就已经存在。但是DeFi诞生在以太坊出现后,需要依靠可编程性才能蓬勃发展。
CeFi优势:
用户体验(但差距正在缩小,比如Argent钱包)
流动性(但DeFi是全球性的,不会通过地理围栏分割流动性)
法币通道(但Wyre和其他公司正在为DeFi提供法币入口)
速度(但有些技术正在进步,差距可能会被缩小)
DeFi优势:
全球(世界上任何拥有以太坊地址的人都可以立即访问)
非托管(资产的托管权通常归用户所有)
可编程的(可随意组合并创建新产品)
免许可(构建、分叉、使用均无需许可)
如何看待这两个金融体系?
我认为,当前的阶段,DeFi和CeFi是并存的局面,而且会并存相当长一段时间。
CeFi根植在人类内心深处已千年,DeFi才短短十年,无论是总体的体量还是大众的接受程度,都是无法匹及的。
但是,看到MakerDAO的发展,你可以看到,总有那么一部分人,愿意去做那个先驱,哪怕最后的结局并不美丽。
我在这里并不是说,MakerDAO就一定能够完全取代CeFi的借贷平台,或者说MakerDAO完全就不存在任何风险。
在创新的道路上,总要有人去做那个破局者。
MakerDAO是这些怀揣梦想的破局者之一。

本文来源:链财经

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